کتاب مدیریت سرمایه‌گذاری پیشرفته | رضا راعی

درباره کتاب مدیریت سرمایه‌گذاری پیشرفته اثر رضا راعی

کتاب مدیریت سرمایه‌گذاری پیشرفته از دسته کتاب‌های دانشگاهی مدیریت، با نگرش بر مباحث مدیریت سرمایه‌گذاری نوشته شده است و به دلیل تازه و جوان بودن این رشته، عمدتا در آن به مفاهیم مدیریت مالی پرداخته شده. سه هدف اصلی کتاب؛ ورود به مباحث بنیادی تر سرمایه‌گذاری، بیان دستاوردها و نظریه‌های جدیدتر در حوزه سرمایه‌گذاری و پرداختن به نمونه‌ها و مثالهای عملی و کاربردی می‌باشد.

دستیابی به رشد بلند مدت و مداوم اقتصادی، نیازمند تجهیز و تخصیص بهینه منابع در سطح اقتصاد ملی است و این مهم بدون کمک بازار‌های مالی، به ویژه بازار سرمایه گسترده وکارآمد به سهولت امکان پذیر نیست. در یک اقتصاد سالم، وجود سیستم مالی کارآمد در توزیع مناسب سرمایه و منابع مالی نقش اساسی دارد.
این کتاب مخصوص دانشجویان رشته مدیریت مالی تألیف شده ودرهرفصل ، مسائل و پرسش هایی به همراه راه حل آن جهت تفهیم موضوع آورده شده است تا دانشجویان با مفهوم کلی بحث بیشتر آشنا شوند.

بخشی از کتاب مدیریت سرمایه‌گذاری پیشرفته از انتشارات سمت

" مهم ترین ویژگی این داراییها آن است که ارتباط مستقیمی بین دارنده وصادرکننده آن وجود دارد. برای مثال دارنده حساب پس انداز بانکی، حسابی را شخصا افتتاح نموده و طی زمانی که صاحب حساب می باشد یا هنگام بستن حساب، مستقیما با بانک در ارتباط است.
درحالی که دراوراق بهادار قابل معامله، خریداروفروشنده معمولا یکدیگر را نمی شناسند. سرمایه گزاریهای انجام شده دراین گروه، دارای امنیت زیادی است، زیرا سازمان های ذی ربط ، اغلب دولتی یا بیمه شده هستند. دارایی های این گروه، دارای درجه نقد شوندگی بالایی است، یعنی به راحتی به وجه نقد تبدیل می شود. چهار گروه اصلی دارایی های"غیرقابل معامله" به شرح زیر می باشد:
١)سپرده های پس انداز: متداول ترین نوع سرمایه گذاری،" سپرده های پس انداز" است. این وجه معمولا دربانک های تجاری یا موسسات مالی ( همانند موسسات و صندوق های اعطای وام، پس اندازواعتباری) نگهداری می شود." قابلیت نقدشوندگی بالا ودرجه اطمینان بالا" از مهم ترین ویژگی های این دارایی هاست و درطول مدت نگهداری، به آن ها سود سپرده تعلق می گیرد.
٢)گواهی سپرده غیرقابل معامله: این نوع اوراق به وسیله های تجاری ودیگر سازمان های مالی منتشر می شود و دارای سررسیدهای مختلفی است که هم زمان با افزایش سررسید، نرخ بهره آن نیز افزایش می یابد. در اغلب موارد برای برداشت زودهنگام وجوه مربوط به این داراییها، مجازات هایی اعمال می گردد."

کتاب مدیریت سرمایه‌گذاری پیشرفته تالیف دکتر رضا راعی و احمد پویان‌فر توسط انتشارات سمت به چاپ رسیده است.

فهرست

فصل اول: انواع اوراق بهادار(مقدمه، بازارهای مالی، روش‌های سرمایه گذاری و انواع اوراق بهادار، انواع بازارهای مالی، ویژگی‌های ریسک و بازده انواع اوراق بهادار، بازار سرمایه ایران، پرسشها)

فصل دوم: شاخص‌های بازار اوراق بهادار(شاخص‌های قیمت سهام، شاخص‌های سهام در حوزه بین‌المللی، شاخص‌های بازار اوراق قرضه، شاخص‌های قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران)

فصل سوم: مفاهیم پایه در نظریه نوین پرتفوی( شیوه های ارزیابی و انتخاب سهام، نظریه نوین پرتفوی اوراق بهادار، فرآیند مدیریت پرتفوی، ریسک وبازده سرمایه گذاری، مسئله انتخاب پرتفوی)

فصل چهارم: بهینه سازی پرتفوی ؛ مدل مارکویتز( بازده مورد انتظار پرتفوی، ریسک پرتفوی، بهینه سازی پرتفوی: مدل مارکویتز)

فصل پنجم: مدل تک عاملی ( اجزا ریسک: رویکرد بنیادی، اجزا ریسک: نگرش نظریه نوین پرتفوی، مدل های عاملی، تخمین بنا، بهینه سازی در مدل تک عاملی

فصل ششم: مدل های چند عاملی( مدل دوعاملی، مدل‌های چند عاملی، تنوع بخشی در مدل‌های چند عاملی، تخمین مدل‌های عاملی)

فصل هفتم: مدل قیمت گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای( نظریه بازار سرمایه: مدل قیمت گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای، مدل قیمت گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای: استخراج مدل، انتخاب پرتفوی و خط  بازار سرمایه، تعمیم CAPM، مدل بتای صفر، آزمون های تجربی مدل های تعادلی، مدل‌های عاملی وتعادلی)

فصل هشتم: مدل قیمت گذاری آربیتراژ(نظریه قیمت گذاری آربیتراژ، استخراج مدل، روش شناسی تخمین وآزمون APT، آزمون‌های تجربی ApT ، مدل‌های عاملی وAPT)

فصل نهم: ارزیابی عملکرد پرتفوی( اندازه‌گیری بازده سرمایه گذاری، بازده صندوق‌های سرمایه‌گذاری، اهمیت اندازه‌گیری ریسک پرتفوی، معیارهای ارزیابی عملکرد تعدیل شده برمبنای ریسک، مقایسه معیارهای ارزیابی عملکرد تعدیل شده برحسب ریسک، نقد معیارهای ارزیابی عملکرد، مدل های چند عاملیAPTو ارزیابی عملکرد، تفکیک عناصر عملکرد سرمایه گذاری، تحلیل اسنادی عملکرد)

فصل دهم: مفاهیم و آزمون‌های کارایی بازار سرمایه( نظریه بازار کارایی سرمایه، گونه‌های سه گونه کارایی اطلاعاتی بازار سرمایه، آزمون های کارایی بازار سرمایه، مطالعات تجربی کارایی دربورس اوراق بهادار تهران، کاربرد نتایج حاصل از آزمون های کارایی بازارهای سرمایه)

فصل یازدهم: قراردادها وپیمان های آتی( قراردادها وپیمان های آتی، تعیین قیمت پیمان های آتی استاندارد)

فصل دوازدهم: اختیارها( مفهوم اختیارها، قیمت گذاری اختیار اروپایی)

• کتاب مدیریت سرمایه‌گذاری پیشرفته 
• نویسنده: دکتر رضا راعی و دکتر احمد پویان فر 
• انتشارات: سمت