کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه | جان مورفی؛ نشر چالش

درباره‌ی کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه جان مورفی نشر چالش

در کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه مورفی که کتابی کارآمد از مجموعه کتاب های بورس می‌باشد؛ سعی گردیده تا تحلیل تکنیکال به عنوان جدیدترین و مدرن‌ترین نوع تحلیل بازارهای مالی به طور ساده و کارآمد معرفی شود. به طور کلی، فراگیری اصول و کلیات مطرح شده در این کتاب می‌تواند راهگشای استفاده از برنامه‌های موجود برای تحلیل انواع نمودارهای قیمت باشد. بایستی توجه کرد که هر چند نرم افزارهای متعدد، کار بررسی و تحلیل نمودارها را به عنوان رکن اصلی تحلیل تکنیکال ساده‌تر نموده‌اند اما واقعیت انکارناپذیر این است که تحلیل از هر نوعی که باشد یک فرایند ذهنی است و هیچ کامپیوتری قادر نخواهد بود که به جای معامله گر تحلیل کند.

بازارهای مالی جایگاه مهم و جذابی برای کسب درآمد و تولید ثروت محسوب می‌شوند. سرمایه‌گذاری در آن‌ها از قید و بند زمان و قوانین دست و پاگیر معاملاتی رها شده و به سبب ایجاد موقعیت های مناسب کسب درآمد که گاهاً به معجزه شبیه می‌باشند افراد بسیاری را به خود جذب نموده‌اند اما از سوی دیگر فعالیت در این بازارها مستلزم پذیرش ریسک بالایی نیز می‌باشد.

ریسک و خطری که جز با مسلح بودن به دانش و کسب مهارت در معامله قابل کنترل نمی‌باشد. بازارهای مالی زبان خاص خود را دارا می‌باشند که لازمه‌ی فعالیت و کسب موفقیت در این عرصه‌ی جادویی دانستن این زبان است. زبانی که شاید بیشتر از اقتصاد به روان‌شناسی شبیه باشد. فعالان این عرصه، با مطالعه‌ی این کتاب می‌توانند زبان بازار را درک نمایند و با بررسی نمودار رفتارهای قیمت از زمان پیشی بگیرند. باید همیشه به خاطر داشت که شرط بقا در بازارهای مالی این است که «در جهت درست بازار معامله کنید».

بخشی از کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه اثر جان جی. مورفی

تحلیل تکنیکال در برابر پیش بینی های فاندامنتال

همانطور که در تحلیل تکنیکال تمرکز بر روی تغییرات قیمت است در تحلیل فاندامنتال این عوامل اقتصادی است که بر عرضه و تقاضا تأثیر می‌گذارد و باعث می‌شود قیمت بالا یا پایین برود و یا ثابت بماند. یک تحلیل‌گر فاندامنتال (پایه ای) تأثیر تمام فاکتورهای مربوط را بر روی قیمت هر چیز بررسی می‌کند تا در نهایت بتواند ارزش ذاتی آن را محاسبه کند. ارزش ذاتی چیزی است که یک تحلیل گر فاندامنتال به وسیله‌ی آن نشان می‌دهد که با توجه به میزان عرضه و تقاضا واقعا با آن قیمت ارزش دارد یا خیر. اگر ارزش ذاتی چیزی زیر قیمت «آن» باشد، تحلیل گر فاندامنتال می‌گوید قیمت آن چیز ارزان است و برای خرید مناسب است.

هر دو روش تکنیکال و فاندامنتال همواره سعی بر حل یک مشکل واحد دارند و آن مشکل چیزی نیست جز پیش‌بینی اینکه قیمت‌ها تمایل دارند در چه جهتی حرکت کنند. در واقع آن ها از دو راه متفاوت به یک مسئله واحد می‌پردازند. یک تحلیلگر فاندامنتال علت‌های تغییر قیمت را بررسی می‌کند حال آنکه یک تحلیلگر تکنیکال تأثیرات آن را به چالش می‌کشاند. تحلیلگر تکنیکال عقیده دارد که تغییرات قیمت تنها چیزی است که او نیاز دارد بداند و دانستن علت‌ها و دلایل این تغییرات لازم نیستند و در مقابل تحلیل‌گر فاندامنتال همواره به علت‌ها و دلایل تغییر قیمت می‌پردازد.

بیشتر معامله گران خود را در یکی از دو دسته تحلیل گران فاندامنتال و یا تکنیکال طبقه بندی می کنند. در حقیقت این دو دسته نقاط مشترک زیادی دارند. خیلی از تحلیل گران فاندامنتال سعی دارند مقدماتی از تکنیکال را فرا بگیرند و همین طور بسیاری از تحلیل گران تکنیکی نیز تلاش می کنند حداقل اطلاعاتی از مسائل فاندامنتال داشته باشند. مشکل اصلی اینجاست که خیلی از اوقات علت ها و نمودارها با یکدیگر درگیر هستند.

در بیشتر مواقع در ابتدای حرکت های مهم بازار، یک تحلیل گر فاندامنتال نمی تواند تعریف درستی برای تغییرات بازار ارایه دهد. در چنین لحظات بحرانی است که هر دو تحلیلگر تفاوت های زیادی را در برداشت هایشان و روند قیمت مشاهده می کنند و اغلب نیز همزمان با هم دلیل تغییرات را درک می کنند ولی گاهاً برای انجام هرگونه عکس العمل خیلی دیر شده است. ...

کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه اثر جان مورفی، با ترجمه‌ی کامیار فراهانی فرد و رضا قاسمیان توسط نشر چالش به چاپ رسیده است.

فهرست

1. فلسفه تحلیل تکنیکال
2. نظریۀ داو
3. ساختار نمودار
4. مفاهیم مقدماتی روند
5. الگوهای مهم برگشتی
6. الگوهای ادامه دهنده
7. حجم معاملات
8. نمودارهای بلندمدت
9. میانگین های متحرک
10. اسیلاتورها
11. نمودار نقطه و رقم
12. نمودارهای شمعی ژاپنی
13. نظریۀ موج الیوت
14. چرخه های زمانی
15. کامپیوترها و سیستم های داد و ستد
16. مدیریت مالی و تاکتیک های معامله
17. شاخص های بازار سرمایه
18. جمع بندی مباحث: خلاصۀ مطالب

• نویسنده: جان ج. مورفی 
• مترجمان: کامیار فراهانی فرد - رضا قاسمیان لنگرودی 
• انتشارات: چالش